Dois pesquisadores quantitativos de alto nível deixaram a Jump Trading Group, uma das maiores e mais lucrativas empresas de negociação algorítmica do mundo. Yiming Zhang e Darko Kirovski, que ingressaram na empresa em 2009 e 2011, respectivamente, pediram demissão nesta semana, conforme confirmado pela companhia.
Ambos eram pesquisadores influentes no Jump Core Strategies (JCS), uma das maiores e mais rentáveis unidades da empresa, conhecida por sua expertise em negociação de alta frequência (HFT). A saída ocorre em um momento de forte desempenho para o setor, com a Jump registrando seu melhor trimestre de todos os tempos, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto.
Liderança em estratégias de núcleo
Em comunicado ao Business Insider, o cofundador da Jump, Paul Gurinas, reconheceu a contribuição dos dois. "Yiming e Darko foram instrumentais para o crescimento da Jump nos últimos 17 anos, e seremos eternamente gratos por isso", disse Gurinas. "Eles serão amigos da empresa para sempre."
Zhang e Kirovski atuavam em um grupo que, segundo uma biografia de Kirovski vinculada a uma palestra pública em 2023 na UCLA, sua alma mater, é "um dos maiores formadores de mercado do planeta". O texto ainda destacava que, "por mais de uma década, o grupo tem operado provavelmente a maior operação de aprendizado de máquina do mundo, desconhecida pela maioria".
Expansão e diversificação do mercado
Com sede em Chicago, a Jump faz parte de um grupo de empresas privadas e altamente sigilosas de negociação de alta velocidade que dominam muitos dos maiores mercados financeiros globais. Fundada em 1999, a empresa agora tem mais de 2.000 funcionários – ante 1.100 em 2022 – espalhados por oito países e 13 escritórios, e negocia na maioria das classes de ativos.
Assim como seus pares, incluindo Jane Street, Citadel Securities e Hudson River Trading, a Jump se diversificou além da formação de mercado de alta velocidade – negociação de alto volume em frações de segundo que gera bilhões em lucros anuais – para estratégias que envolvem a manutenção de títulos por períodos mais longos, conhecidas como negociação de média frequência.
Próximos passos e contexto do setor
Não foi possível confirmar imediatamente para onde Zhang e Kirovski estão seguindo. Zhang declinou comentar, enquanto Kirovski não respondeu a um pedido de comentário.
A volatilidade do mercado que impulsionou os grandes bancos a receitas recordes em negociação no primeiro trimestre de 2026 beneficiou similarmente os formadores de mercado sistemáticos. Muitas das melhores empresas de negociação quantitativa vêm usando técnicas de aprendizado de máquina para desenvolver estratégias de negociação há anos, muito antes do frenesi atual pela IA agentiva.