A Paramount, controlada pelo bilionário David Ellison, fechou a aquisição total da Warner Bros. Discovery (WBD) por cerca de US$ 111 bilhões, após a Netflix desistir de contrapropor a oferta final. O acordo, anunciado na quinta-feira (data da referência), inclui o pagamento de uma multa de US$ 2,8 bilhões à Netflix pela quebra do contrato anterior e a absorção de uma dívida de aproximadamente US$ 33 bilhões da WBD.
A Netflix, que havia feito uma oferta de US$ 82,7 bilhões em dinheiro apenas pelos estúdios e pelo serviço de streaming da WBD, declarou que não elevaria sua proposta para igualar a oferta "superior" da Paramount, de US$ 31 por ação. "Sempre fomos disciplinados, e ao preço necessário para igualar a última oferta da Paramount Skydance, o acordo não é mais financeiramente atraente", afirmaram os co-CEOs da Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters.
Detalhes da megafusão e financiamento
A nova fusão dará à Paramount o controle de todos os ativos da Warner Bros. Discovery. Isso inclui seus estúdios de cinema, a rede premium HBO, seu serviço de streaming (Max), divisões de games e entretenimento, e canais de TV linear como CNN, TBS, TNT, Discovery e HGTV.
O negócio é financiado por um compromisso de dívida de US$ 57,5 bilhões de um consórcio que inclui Bank of America Merrill Lynch, Citi e Apollo Global Management. A parte restante do valor será suprida com capital próprio fornecido por Larry Ellison, pai de David e cofundador da Oracle, cuja fortuna é estimada em US$ 201 bilhões.
Contexto político e previsão de cortes
David Ellison, cuja Paramount já é dona de grandes estúdios e negócios de notícias como a CBS, alertou para cortes significativos de empregos após a consolidação. A propriedade de Ellison sobre redes de notícias tem atraído controvérsia, sendo amplamente vista como simpática à administração do ex-presidente Donald Trump. Larry Ellison é um grande doador e apoiador de Trump.
A Paramount, comprada no ano passado pela Skydance Media de David Ellison, tem capitalização de mercado de cerca de US$ 12 bilhões. A oferta final da empresa superou a proposta inicial da Netflix, que era de US$ 83 bilhões, e uma oferta anterior da própria Paramount, de US$ 108 bilhões pela empresa completa.
Reação do mercado e próximos passos
Após o anúncio, as ações da Netflix subiram até 10% no after-hours em Nova York, enquanto as ações da Paramount valorizaram 4,5%. A Warner Bros. Discovery agora inicia o processo de integração sob o novo controle, em um movimento que redefine o panorama da mídia e do entretenimento global, concentrando um portfólio imenso de conteúdo e canais sob uma única holding.