A OpenAI, empresa criadora do ChatGPT, pode construir um negócio de publicidade avaliado em US$ 25 bilhões anuais até 2030, de acordo com uma nova análise. A projeção, do renomado analista de tecnologia Mark Mahaney, da corretora Evercore ISI, sugere que a iniciativa pode representar uma ameaça significativa ao domÃnio do Google no mercado de anúncios digitais.
A empresa anunciou na sexta-feira que usuários das versões gratuita e "Go" do ChatGPT começarão a ver anúncios "nas próximas semanas". Em comunicado, a OpenAI estabeleceu seus princÃpios para a publicidade, que incluem rotular claramente os anúncios e não compartilhar as conversas dos usuários com os anunciantes.
Projeção baseada em escala e intenção do usuário
Em nota enviada a investidores, Mahaney afirmou que "um caminho para gerar vários bilhões de dólares em receita com publicidade em 2026, chegando a US$ 25 bilhões ou mais até 2030, parece razoável". A estimativa se baseia na escala projetada do ChatGPT para aquela data, na monetização comprovada de plataformas de marketing de performance de alta intenção e no tamanho atual desse mercado.
O ChatGPT conta com quase 1 bilhão de usuários ativos semanais, muitos dos quais compartilham detalhes valiosos com o chatbot sobre seus desejos e necessidades. "Este é o tipo de informação baseada em intenção que forma a espinha dorsal dos maciços negócios de anúncios digitais administrados pelo Google e Meta", escreveu o analista.
Estratégia inicial e potencial disruptivo
A OpenAI informou que os anúncios iniciais em teste aparecerão na parte inferior das respostas do ChatGPT e serão relevantes para a conversa do usuário. Mahaney avalia que essa abordagem pode não ser muito intrusiva para os usuários, enquanto ainda é atraente para os anunciantes.
"O movimento da OpenAI desafia diretamente este fluxo de receita central [do Google] ao oferecer uma plataforma alternativa e altamente envolvente para os usuários descobrirem produtos e serviços", analisou. "Se o ChatGPT puder integrar com sucesso anúncios que sejam úteis em vez de intrusivos, ele poderia desviar consultas comerciais valiosas que tradicionalmente vão para o Google."
Contexto de crescimento e concorrência
A receita da OpenAI já cresce rapidamente. A diretora financeira Sarah Friar afirmou em um post recente no blog da empresa que a receita anualizada da startup ultrapassou US$ 20 bilhões em 2025, ante US$ 2 bilhões em 2023. A publicidade é vista como uma forma potencial de a empresa impulsionar tanto seu faturamento quanto sua lucratividade.
Mahaney destacou que os negócios de Busca e YouTube do Google provavelmente geraram cerca de US$ 300 bilhões em receita publicitária em 2025, com a Meta gerando US$ 180 bilhões adicionais. São operações altamente lucrativas, com margens de lucro operacional de cerca de 40%.
O analista também alertou que, se a OpenAI conseguir desenvolver um formato de anúncio "conversacional", onde os usuários pesquisem e discutam potenciais compras dentro do ChatGPT, isso poderia levar os anunciantes a deslocar parte de seus orçamentos de marketing devido ao "engajamento de alta intenção".
Desafios no caminho
No entanto, Mahaney ressalta que, mesmo que o ChatGPT aposte fortemente em anúncios, não se deve esperar que o chatbot tome a fatia de mercado do Google da noite para o dia. A OpenAI ainda terá que competir com o ecossistema tecnológico que o Google passou anos criando, como seu navegador Chrome, além do hábito dos usuários da web de "googlar" quando precisam de uma resposta.
A capacidade da empresa de transformar seu imenso alcance em um negócio publicitário lucrativo e bem-sucedido será um dos principais pontos de observação do mercado de tecnologia nos próximos anos.